Indicadores Baseados na Volatilidade A última grande parte dos indicadores técnicos é o grupo de indicadores baseados na volatilidade. Esses indicadores monitoram as mudanças no preço de mercado e as comparam com valores históricos. Caso o preço de mercado comece a mudar mais rápido do que seria apropriado de acordo com a média da volatilidade histórica ou se o preço cruzar fora de um determinado intervalo, os indicadores sinalizarão um mercado de sobrevenda / sobrecompra. Introdução A volatilidade está nas finanças representada pelo desvio padrão calculado a partir dos preços passados (históricos). Isso significa que quanto mais rápido o preço no mercado muda, maior é a volatilidade desse mercado. Reconhecemos dois tipos de volatilidade: volatilidade histórica e volatilidade implícita. A volatilidade histórica é a volatilidade que realmente foi medida e representa mudanças reais no preço. A volatilidade implícita é derivada da fórmula de precificação de tal forma que colocamos na fórmula o preço atual do instrumento. É usado principalmente para opções. Informa-nos sobre a volatilidade implícita no preço das opções para o tempo de maturidade das opções. No entanto, para o cálculo de indicadores usados na análise técnica convencional, utiliza-se a volatilidade histórica. Finalidade e uso O objetivo dos indicadores baseados em volatilidade é muito semelhante ao objetivo dos osciladores: detectar desequilíbrios no mercado e gerar sinais que possam nos ajudar a capitalizar esses desequilíbrios. Esses indicadores também geram sinais de sobrecompra / sobrevenda. Se o preço está subindo muito rápido em comparação com o desenvolvimento histórico, pode facilmente chegar a um estágio em que o aumento não é mais sustentável. Os indicadores baseados na volatilidade nos informam precisamente sobre tais situações. Sinais de negociação Um traço comum a todos os indicadores baseados em volatilidade é que eles geram sinais de compra e venda baseados no conceito de mercado de sobrecompra / sobrevenda (assim como no caso dos osciladores). No caso de o preço cruzar acima do limite superior do intervalo, no qual ele deve estar presente de acordo com as tendências nos dados históricos, um sinal de venda é gerado. Por outro lado, se o preço cruzar sob o limite inferior do intervalo, um sinal de compra é gerado. Prós e contras Uma vantagem significativa deste tipo de indicadores é constituída pelo facto de poderem claramente mostrar que a subida ou descida do preço é demasiado acentuada em comparação com períodos anteriores e, por conseguinte, é altamente provável que tenha de abrandar. ou pare completamente. É por isso que esses indicadores podem complementar outros indicadores de análise técnica muito bem. Por outro lado, esses indicadores têm a desvantagem de se basearem apenas em uma coisa: o preço. Eles não refletem nenhum outro dado (por exemplo, ao contrário dos indicadores baseados em volume, que levam em conta tanto o preço quanto o volume negociado no mercado). Também é possível que, caso algumas notícias extremamente boas sobre os fundamentos da empresa cheguem ao mercado, o preço continue subindo, apesar de todos os sinais gerados por indicadores baseados na volatilidade, já que estes não refletem informações sobre os fundamentos. Tipos de indicadores baseados em volatilidade O indicador Parabólico de SAR (Stop And Reverse) foi desenvolvido pelo famoso analista técnico Welles Wilder. No gráfico de preços, assume uma forma de vários pontos alinhados em forma de uma parábola (daí o nome Parabolic SAR), que são colocados acima ou abaixo do preço atual. O objetivo deste indicador é identificar os pontos, cuja consecução implica o fim da tendência atual ou sua reversão. A SAR parabólica é, por padrão, computada com um dia de antecedência. Isso significa que, a partir dos dados de hoje, calculamos o Parabolic SAR para amanhã. É calculado de acordo com a fórmula: Tommorows SAR Fator de aceleração de SAR de hoje (ponto extremo - SAR de hoje) Para o fator de aceleração, a constante de 0,02 é normalmente usada. Esse fator determina a rapidez com que o valor de SAR afere o preço (convergir). Atingir uma nova alta em uma tendência de alta (ou uma nova baixa em uma tendência de baixa) aumenta o fator de aceleração em 0,02. Como o limite superior para o fator de aceleração, o número 0,20 é normalmente definido. Para o ponto extremo, o valor da última alta durante uma tendência de alta (ou a última baixa durante a tendência de baixa) é considerado o ponto extremo. 2 questões específicas podem surgir durante o cálculo do SAR. Se o valor de SARs para o próximo dia estiver dentro da faixa de preço de hoje ou de ontem, o valor deve ser reduzido para o limite inferior desse intervalo (ou seja, o preço é baixo). Além disso, os valores de SARs podem estar acima ou mesmo dentro da faixa de preço de amanhã. Isso sinaliza uma inversão de tendência e, portanto, também uma necessidade de alterar o cálculo da SAR. Se isso acontecer durante a tendência de alta, isso significa uma mudança na tendência de baixa. Nesse caso, começamos a calcular a SAR usando as mínimas para pontos extremos e diminuímos o fator de aceleração para o valor original de 0,02. Os sinais gerados pelo Parabolic SAR são muito simples. No caso de a SAR estar abaixo do preço de mercado atual, há uma tendência ascendente no mercado. Se a SAR Parabólica estiver acima do preço atual, há uma tendência de queda no mercado. Assim, cruzar sob o preço atual pode ser considerado um sinal de compra. Por outro lado, se a SAR ultrapassar o preço de mercado, isso implica um sinal de venda. A SAR é frequentemente usada no mercado para análise de períodos de tempo mais curtos. No entanto, o principal problema deste indicador é que ele funciona corretamente apenas em um ambiente de tendência. Caso não haja uma clara tendência no mercado, a Parabolic SAR tende a produzir muitos sinais falsos. Segundo o autor deste indicador, Welles Wilder, o SAR funciona apenas 30 vezes. É por isso que a maioria dos comerciantes combina SAR com outros indicadores que medem a força das tendências, como o ADX. O ROC é um indicador técnico que mede a variação percentual entre o preço atual e o preço de x dias atrás (na maioria das vezes 10). O ROC para o período de 10 dias é calculado da seguinte forma: ROC (fechamento próximo de 10 dias atrás) / fechar de 10 dias atrás 100 Se o ROC estiver aumentando em números positivos, o preço está subindo mais rápido e a pressão de compra está aumentando. Por outro lado, se o ROC está diminuindo, a pressão de compra também está diminuindo, o que significa que o aumento de preço está desacelerando. Se o ROC é negativo, isso implica pressão de venda e, portanto, uma diminuição no preço. Quanto mais negativo é o ROC, maior é a pressão de venda e, portanto, mais rápido é o declínio no preço. O cruzamento acima de 0 é muitas vezes considerado como um sinal de compra. Por outro lado, um sinal de venda ocorre quando o indicador cruza abaixo de 0. No entanto, o gráfico de ROC é freqüentemente usado para análise de gráficos, que também pode gerar sinais de negociação (por exemplo, quebrar uma linha de tendência). Além disso, se o ROC atingir valores extremamente altos / baixos em comparação com os dados históricos, ele pode sinalizar uma condição de sobrecompra / sobrevenda no mercado. Além disso, o ROC também pode ser usado para encontrar divergências com o preço de mercado. Este indicador foi desenvolvido em 1980 por John Bollinger. No gráfico, ele assume a forma de três linhas que constituem uma faixa de preço. Uma das linhas é representada por uma média móvel do preço de mercado. As outras duas linhas consideram os valores da média móvel aumentados (no caso da segunda linha diminuída) pelo valor de dois desvios padrão para o período específico. Assim, cada uma dessas linhas é colocada a dois desvios padrão da média móvel. Normalmente, as médias móveis (e, portanto, também o desvio padrão) são calculadas para o período de 20 dias. Segundo a teoria estatística, o preço de mercado deve estar dentro desse intervalo por 95 das vezes. Quando o preço se move fora do intervalo determinado pelas bandas de Bollinger, é considerado uma situação extrema em que o mercado está sobrecomprado (caso o preço esteja acima do limite superior do intervalo) ou oversold (se o preço estiver abaixo do limite inferior do intervalo). o intervalo). Assim, se o preço cruzar acima do limite superior, é considerado um sinal de venda e, inversamente, se cruzar sob o limite inferior, é considerado um sinal de compra. Bandas de bollinger são freqüentemente usadas para definir o ponto de saída de uma negociação, quando os preços-alvo estão sendo definidos um pouco acima do limite superior (para compra) ou um pouco abaixo do limite inferior (para venda). As bandas de Bollinger diferem de indicadores semelhantes, como bandas Keltner ou Envelopes, de tal forma que a largura do intervalo não é constante, mas muda de acordo com a volatilidade histórica. Se a volatilidade aumenta, a banda se torna mais larga e, inversamente, se os preços flutuam menos, a banda se torna mais estreita. De acordo com alguns traders, uma significativa ampliação do intervalo sinaliza o fim de uma tendência, enquanto um estreitamento significativo do intervalo implica o início de uma nova tendência. Opções de Volatilidade de Opção Existem duas maneiras básicas pelas quais um comerciante pode negociar a volatilidade: opções com baixa volatilidade na esperança de que a volatilidade aumente e depois reverta essas opções a um preço mais alto. Os traders tentam vender opções com alta volatilidade na esperança de que a volatilidade diminua e depois recompra essas mesmas opções a um preço mais barato. Como o Bollinger Bandsreg se adapta à volatilidade, o Bollinger Bands pode dar aos operadores de opções uma boa ideia de quando as opções são relativamente caras (alta volatilidade) ou quando as opções são relativamente baratas (baixa volatilidade). O gráfico abaixo das ações da Wal-Mart ilustra como o Bollinger Bands pode ser usado para negociar a volatilidade: comprar opções quando a volatilidade é baixa Quando as opções são relativamente baratas, como no centro do gráfico acima do Wal-Mart, quando as bandas de Bollinger são significativamente contratadas, opções de compra, como straddle ou strangle, podem ser uma boa estratégia de opções. O raciocínio é que, após movimentos bruscos, os preços podem permanecer em uma faixa de negociação para poderem descansar. Depois que os preços caíram, como períodos em que as bandas de Bollinger estão extremamente próximas, os preços podem começar a se mover novamente. Portanto, as opções de compra quando as Bandas de Bollinger estão juntas, podem ser uma estratégia de opções inteligentes. Potencialmente venda opções quando a volatilidade é alta Às vezes quando as opções são relativamente caras, como na extrema direita e extrema esquerda do gráfico acima do Wal-Mart, quando as bandas de Bollinger foram significativamente expandidas, vendendo opções na forma de um straddle, estrangular , ou condor de ferro, pode ser uma boa estratégia de opções para usar. A lógica é que depois que os preços subiram ou caíram significativamente, como os períodos em que as bandas de Bollinger estão extremamente distantes, então os preços podem começar a se consolidar e se tornar menos voláteis. Portanto, as opções de venda quando o Bollinger Bands está distante, pode ser uma estratégia de volatilidade de opções inteligentes. As informações acima são apenas para fins informativos e de entretenimento e não constituem aconselhamento comercial ou uma solicitação para comprar ou vender qualquer ação, opção, futuro, commodity ou produto forex. O desempenho passado não é necessariamente uma indicação do desempenho futuro. Negociar é inerentemente arriscado. O OnlineTradingConcepts não será responsável por quaisquer danos especiais ou consequenciais que resultem do uso ou da incapacidade de uso, dos materiais e informações fornecidos por este site. Ver disclaimer completo. Como as Bandas de Bollinger são usadas na negociação de opções A precificação de opções é influenciada pelo valor intrínseco, que é o preço das ações subjacentes, e valor extrínseco, que é composto por um fator de valor temporal e influenciado pela volatilidade. O Bollinger Bands ajuda os operadores a medir a volatilidade e, portanto, o uso do Bollinger Bands na negociação de opções é bastante valioso para definir o valor extrínseco. Observar o Bollinger Bands sobre as ações subjacentes também pode ajudar os operadores de opções a reconhecer reversões e mudanças de tendência que afetam os valores intrínsecos dos contratos. Usando Bollinger Bands para identificar a volatilidade Bollinger Bands pode ajudar um profissional a identificar uma oportunidade baseada na volatilidade. Um fator em uma opção de prêmio de contratos é a volatilidade implícita, também definida pela vega. Vega reflete o quanto uma opção contrata movimentos de preço em resposta a um movimento no preço das ações subjacentes. Quando o título subjacente experimenta maior volatilidade, o vega para os contratos de opção associados à segurança também aumenta. Como os analistas de tendências e analistas técnicos sabem, o Bollinger Bands é útil na identificação de mudanças de volatilidade. Como a distância entre a banda superior e inferior em relação à banda do meio, conhecida como largura de banda, se estreita, isso indica uma menor volatilidade. A história mostrou que os períodos de baixa volatilidade são seguidos por períodos de alta volatilidade, o que significa que um estreitamento das Bandas de Bollinger indica que a alta volatilidade está chegando. Quando a estreiteza atinge um mínimo de seis meses, ela é conhecida como um Squeeze. Fazendo Negociações Lucrativas Da mesma forma, os negociadores podem identificar mudanças de volatilidade e mudanças nas tendências de preço em um título para fazer as negociações de opções de acordo. Por exemplo, de 16 a 19 de junho de 2014, as bandas de Bollinger no gráfico do Google (GOOG) diminuíram, indicando uma queda na volatilidade. Comerciantes experientes viram isso, sabendo que uma maior volatilidade viria em breve. No dia seguinte, o dobro do volume e as ações fecharam em 556,36. Um comerciante poderia ter usado esta oportunidade para comprar chamadas com uma greve de 580, que no momento teria custado quase nada. Em apenas alguns dias, em 25 de junho, as ações fecharam em 578,65, e o trader poderia ter fechado sua posição de opção apreciada com um bom lucro. Rentável para os mercados Bull ou Bear Um trader também pode fazer um movimento com base na volatilidade extremamente alta, com expectativas de que a volatilidade irá diminuir. A vantagem da negociação de opções é que é fácil lucrar em qualquer mercado. Um mercado em alta não é necessário para o negociador de opções, e alguns apenas jogam a desvantagem. Uma estratégia de opção básica para um mercado de baixa é vender opções de venda. Se um comerciante quiser ser dono da Apple (AAPL) por um ótimo preço, vender um put pode dar a ele a oportunidade, e se não, ele ou ela, pelo menos, recebe o prêmio. Mais uma vez, o uso do Bollinger Bands para determinar os tempos de alta volatilidade iminente torna esse cenário lucrativo para o trader. Uma política monetária não convencional na qual um banco central adquire ativos financeiros do setor privado para reduzir os juros. A taxa de juros pela qual uma instituição depositária empresta fundos mantidos no Federal Reserve para outra instituição depositária. Uma carteira de títulos de renda fixa em que cada título possui uma data de vencimento significativamente diferente. O propósito de. A data de vencimento de vários futuros sobre índices de ações, opções de índices de ações, opções de ações e futuros de ações individuais. Todo o estoque. Um tipo de apólice de seguro em que o segurado paga uma quantia específica de despesas reembolsáveis para serviços de saúde como. Ações e políticas do governo que restringem ou restringem o comércio internacional, muitas vezes feitas com a intenção de proteger o local.
Comments
Post a Comment